半岛体育家居板块Q2利润增长兑现，定制家居业绩高增，部分智能家居品类景气度较高。我们看好景气度的持续半岛体育半岛体育，并推荐关注业绩弹性大的定制家具企业半岛体育，如索菲亚(002572)、志邦家居(603801)、欧派家居(603833)、金牌厨柜(603180)等；以及受益智能马桶渗透率提升的瑞尔特(002790)。

　　23H1造纸板块业绩承压，23H2关注木浆系产品盈利能力修复。我们建议关注太阳纸业(002078)和特种纸龙头公司半岛体育，它们具备韧性、供给端压力较小，且木浆系产品随着成本回落进一步兑现，盈利能力有望修复。

　　出行链：景区与酒店景气度持续恢复，关注下半年旺季催化。对于景区板块，短期关注自然景区标的，中长期看，人工景区更具外延增长逻辑；对于酒店板块半岛体育，我们关注高频数据拐点及十一假期催化，重点关注复苏节奏，关注华住集团-S、锦江酒店、首旅酒店(600258)等；对于餐饮板块，我们建议关注大空间、成长期品牌势能更强的品类，如海伦司、奈雪的茶等。

　　医美：渗透率提升带动市场扩容，材料迭代打造新增长曲线。我们建议关注中游医美产品生产商龙头爱美客，它的技术、资质、渠道壁垒深厚，有望在行业快速扩容期中持续提高收入。

　　化妆品：23H1头部品牌业绩表现优秀，持续看好具备技术优势的国货美妆发展。我们持续看好优质国货美妆品牌的快速发展，尤其是聚焦功效护肤具有较高技术加持的中高端国货美妆品牌，建议关注珀莱雅(603605)、贝泰妮。

　　市场回顾：本周纺织服装行业上涨1.67%，轻工制造下跌0.97%，商贸零售下跌0.24%，社

　　有一位投资大佬曾说过：“在股市中，有两种人：一种是亏钱的人，另一种是赚钱的人，而我是第三种人，我是等待机会的人。”这位大佬就是巴菲特，他是世界著名的投资家，他以长期投资著称，并且他的投资哲学已被称为“巴菲特主义”。他的投资成功，既得益于他的理念，也得益于他在股市中的耐心与等待。